Congress has approved and the President has signed new economic recovery legislation, the American Recovery and Reinvestment Act of 2009. The IRS is implementing tax-related provisions of this new program as quickly as possible.
Here are some key highlights:
The newly-expanded
Work Opportunity tax credit adds returning veterans and "disconnected youth" to the list of new hires covered by the credit that businesses may claim. Certification by the state work force agency is required.
The Making Work Pay tax credit means more take-home pay for many Americans. For pension plan administrators, new
optional withholding procedures are available to supplement the February withholding tables. To make sure enough tax is withheld from their pay, taxpayers can use the IRS
withholding calculator. See
Making Work Pay for more.
Energy Efficiency and Renewable Energy Incentives.
What individuals and businesses can do to reap tax rewards.
First-Time Homebuyer Credit Expands. Homebuyers who purchase in 2009 can get
a credit of up to $8,000 with no payback requirement.
Money Back for New Vehicle Purchases. Taxpayers who buy certain new vehicles in 2009 can
deduct the state and local sales taxes they paid.
Enhanced Credits for Tax Years 2009, 2010. Details on the
earned income tax credit,
additional child tax credit and
American Opportunity Credit, a new higher education benefit.
Municipal Bond Programs. New ways to
finance school construction, energy and other public projects.
Increased Transportation Subsidy.
Employer-provided benefits for transit and parking are up in 2009.
Up to $2,400 in Unemployment Benefits Tax Free in 2009.
Individuals should check their tax withholding.
Net Operating Loss Carryback. Small businesses can offset losses by getting refunds on taxes paid up to five years ago.
Information on the carryback, an expanded section 179 deduction and other business-related provisions is now available.
COBRA: Health Insurance Continuation Subsidy. The IRS has extensive
guidance for employers, including an updated Form 941, as well as information for qualifying individuals.
$250 for Social Security Recipients, Veterans and Railroad Retirees. The
Economic Recovery Payment will be paid by the Social Security Administration, Department of Veterans Affairs and the Railroad Retirement Board.
Health Coverage Tax Credit.
Credit increases from 65 percent to 80 percent of qualified health insurance premiums, and more people are eligible.More information on these and other provisions of the recovery program will be available on this Web site, IRS.gov, as it become available.
General Questions and Answers Regarding the Recovery Package
Could the new law affect 2008 tax returns?
ARRA could affect some 2008 tax returns due April 15, 2009. For example, for some small businesses changes in the net operating loss provisions could affect 2008 tax returns. And for first-time homebuyers there is an expanded credit available on 2008 tax returns.
However, most of the changes in ARRA will affect
2009 individual tax returns filed next year and due April 15, 2010.
Does this new recovery program have any impact on the recovery rebate credit for 2008 tax returns being filed now? No. But the IRS reminds taxpayers and tax preparers to
make sure they properly determine eligibility for the recovery rebate credit before they file their 2008 federal tax returns.
Where are more details on the tax provisions of the recovery law?A
summary of the key provisions is available from the Senate Finance and House Ways and Means committees.
For More Information
See IRS news releases, video, audio and legal guidance Nota en español
El Congreso ha aprobado y el Presidente ha firmado una nueva legislación de recuperación económica Acta de Recuperación y Reinversión Americana del 2009. El IRS está implementando con la mayor brevedad posible las disposiciones de este nuevo programa que están vinculadas a los impuestos.
Aquí algunos puntos claves que recalcar:
El recientemente ampliado crédito tributario de
Oportunidad de Trabajo añade a los veteranos reincorporándose y a la “juventud desligada” a la lista de nuevos empleados cubiertos por el crédito que las empresas pueden reclamar. Se requiere la certificación de la agencia laboral estatal.
Aumento en Cheques Salariales Esta Primavera. Para los administradores de planes de pensión, hay disponibles nuevos
procedimientos opcionales de retención para suplementar las tablas de retención de febrero. Para cerciorarse de que los suficientes impuestos sean retenidos de su paga, los contribuyentes pueden usar la
calculadora de retenciones (en inglés) del IRS. Vea
Hacer que el Trabajo Pague para más información.
Incentivos para la Eficiencia Energética. Las
personas y empresas pueden obtener ventajas tributarias.
Expansión del Crédito para Primeros Compradores de Viviendas. Quienes compran una vivienda en el año 2009 podrían obtener un
crédito de hasta $8000 sin estar sujetos a pagar este dinero de regreso.
Devolución de Dinero por la Compra de Vehículos Nuevos. Los contribuyentes que compran ciertos vehículos nuevos en el 2009 pueden
deducir los impuestos estatales y locales que pagaron sobre la compra.
Mejora de Créditos para los Años Tributarios 2009, 2010. Detalles disponibles acerca del
crédito tributario por ingreso del trabajo,
crédito adicional por hijos y el
Crédito de Oportunidad Americana, un nuevo beneficio de educación superior.
Programas de Bonos Municipales. Nuevas maneras de
financiar la construcción de escuelas y otros proyectos públicos (en inglés).
Aumento en el Subsidio de Transporte.
Beneficios provistos por empleadores para transporte y estacionamiento suben en el 2009.
Hasta $2400 por Beneficios de Desempleo están Libres de Impuestos en el 2009.
Las personas deberían revisar su retención de impuestos.
Traspaso de Pérdida en Operación Neta de Años Anteriores. Las pequeñas empresas pueden traspasar pérdidas obteniendo reembolsos de impuestos pagados hasta hace cinco años. Ahora está disponible información acerca del traspaso, una sección de deducción 179 ampliada y otras disposiciones relativas a negocios.
COBRA: Subsidio de Continuación de Seguro Médico. El IRS tiene
directrices extensas para los empleadores, incluyendo un Formulario 941 actualizado, así como también información para los individuos que califiquen.
$250 para Destinatarios del Seguro Social, Veteranos y Jubilados Ferroviarios. El
Pago de Recuperación Económica será pagado por la Administración del Seguro Social, el Departamento de Asuntos de Veteranos y la Junta de Jubilación Ferroviaria.
Crédito Tributario de Cobertura Médica.
El crédito aumenta de 65 por ciento a 80 por ciento las primas de seguro médico calificadas y más personas son elegibles.
Habrá más información acerca de estas y otras disposiciones del programa de recuperación en este sitio de Internet, IRS.gov, según se encuentren disponibles.
A continuación están algunas preguntas y respuestas generales acerca del nuevo paquete de recuperación:
¿Podría la nueva ley afectar las declaraciones de impuestos del 2008? Por lo general, no la nueva ley no tiene ningún impacto significativo para la gran mayoría de personas que están preparando sus declaraciones de impuestos del 2008 con fecha límite para el 15 de abril. En vez de ello, estos cambios afectarán mayormente las declaraciones de impuestos del 2009 que se presentan el próximo año, en el 2010. Los contribuyentes deberían seguir preparando sus declaraciones de impuestos del 2008 como lo harían normalmente.
Hay unas pocas áreas limitadas en las que la ley podría afectar las declaraciones de impuestos del 2008. Para algunas pequeñas empresas, cambios en las disposiciones de pérdidas operativas netas podrían afectar las declaraciones de impuestos del 2008. Y para quienes compran una vivienda por primera vez hay disponible en las declaraciones de impuestos del 2008 un crédito ampliado.
¿Tiene este nuevo programa de recuperación algún impacto en el crédito de recuperación de la devolución del estímulo para las declaraciones de impuestos del 2008 que se están llenando ahora? No. Pero el IRS recuerda a los contribuyentes y a los preparadores de impuestos cerciorarse de determinar adecuadamente la elegibilidad para el crédito de recuperación del estímulo económico antes de presentar sus declaraciones de impuestos federales del 2008.
¿Dónde hay más detalles acerca de las disposiciones tributarias de la ley de recuperación? El IRS estará brindando más detalles en este sitio de Internet según se encuentren disponibles. Un
resumen de disposiciones claves está disponible en inglés del comité de Finanzas del Senado (Senate Finance) y el Comité de Recursos y Métodos del Congreso (House Ways and Means).
Además, GobiernoUSA.gov, el portal oficial en español del Gobierno de los Estados Unidos, ofrece información de diferentes agencias federales sobre la
recuperación económica.
